Financement Islamique Ijara alBaraka Bank

Définition

Il s’agit d’une formule de financement relativement récente qui fait intervenir trois acteurs principaux :

1. Le fournisseur (fabricant ou vendeur) du bien;
2. Le bailleur (en l’occurrence la banque qui achète le bien pour le louer à son client);
3. Le locataire qui loue le bien en se réservant l’option de l’acquérir définitivement au terme du contrat de location.

De la définition précédente, il découle que le droit de propriété du bien revient à la Banque durant toute la période du contrat, tandis que le droit de jouissance revient au locataire .
Au terme du contrat, trois cas de figure peuvent se présenter :

1. Le client est obligé d’acquérir le bien (contrat de location – vente);
2. Le client a le choix d’acquérir ou de restituer le bien (contrat de crédit-bail);
3. Le client opte pour une seconde location du bien (renouvellement du contrat de crédit-bail)

Utilité de ce mode de financement : 

Le Financement Islamique Ijara est une formule d’investissements (mobilier et immobiliers) relativement récente. A ce titre, elle peut être classée parmi les formes de financement à long et moyen terme. La conformité avec les principes de la chari’a en fait une formule privilégiée utilisée par les Banques Islamiques dans le financement des investissements de leurs relations. Le second avantage de ce mode de financement a trait à la solidité de la garantie qu’il procure à la Banque via son statut de propriétaire légal du bien loué.
Pour les opérateurs économiques, les avantages du financement islamique Ijara sont multiples. D’une part, elle leur permet de rénover leurs équipements désuets ou obsolètes et bénéficier ainsi des derniers développements technologiques. D’autre part, elle offre l’avantage de leur éviter une immobilisation à long ou moyen terme d’une partie de leurs ressources dans le cas d’une acquisition autofinancée ou même financée par un crédit d’investissement.
En effet, les charges annuelles, dans le cadre d’un financement se limitent aux seuls loyers dus sur la période, ce qui est très apprécié par les entreprises qui ont des difficultés à équilibrer leur situation financière.
Les entreprises qui optent pour ce mode de financement peuvent tirer profit, sur le plan fiscal de la différence positive entre le montant des loyers annuels et celui des amortissements qu’elles auraient dû comptabiliser sur leurs propres fonds si le bien avait fait l’objet d’une acquisition.
Enfin, la marge de manœuvre laissée à l’utilisation ou pas de l’option finale (achat-restitution-relocation), permet au locataire de décider au moment opportun du choix le plus indiqué en fonction de la situation et des besoins de son entreprise.